Tubos Reunidos reduce su deuda en 114 millones tras negociar una quita parcial con la banca

Así, la compañía ha cancelado anticipadamente un total de 7,5 millones de euros en créditos que consiguió gracias a los avales que instrumentó el ICO para inyectar liquidez en las empresas cuando se declaró la pandemia del covid. Sin embargo, la parte más importante de esta operación está centrada en la amortización de algo más de 107 millones de euros de deuda bancaria, que era convertible en acciones. Esa deuda es producto de una refinanciación que fue objeto de un acuerdo amplio con las entidades financieras en junio de 2019 y que afectaba a 170 millones de euros, de un total de 351 millones de pasivo financiero estructurado en varios tramos.

El método utilizado en esta ocasión por Tubos Reunidos para esta amortización extraordinaria ha sido el de subasta. Esto es, ha ofrecido a los bancos anticipar el pago de una parte de sus créditos a cambio de un descuento, en este caso muy importante. Con ello, los bancos renuncian a su derecho de recuperar un total de 107 millones de euros o a convertirlo en acciones en el futuro, a cambio de ingresar de forma anticipada 27 millones. Para los bancos tiene un impacto contable negativo porque tienen que asumir ese descuento como una pérdida en sus cuentas de resultados de este año, pero alberga también el efecto positivo de reducir su riesgo financiero con la compañía alavesa. Para la firma supone un paso adelante en su etapa de recuperación tras haber pasado momentos muy difíciles que le llevaron incluso a solicitar el rescate por parte del Gobierno español, que concedió avales a la compañía por un importe total de 113 millones de euros. Además, supondrá una reducción de la carga anual de intereses ya que la amortización anticipada supone rebajar en un 28% la deuda total de la empresa.

La empresa atraviesa un momento más dulce tras la recuperación del mercado del petróleo y el gas y la relajación de las barreras arancelarias en Estados Unidos. Ese sector es el destino de buena parte de la producción de la compañía alavesa y ese país acapara en torno al 50% de las ventas. En el primer semestre de 2023 la empresa mejoró de forma notable sus ventas y, lo más importante, su margen de negocio hasta alcanzar un beneficio neto de 54 millones de euros. Los datos del segundo semestre y con ello del conjunto del año 2023 se conocerán en las próximas semanas, aunque la empresa ya telegrafió que esperaban un retroceso en las ventas tras los buenos datos cosechados hasta junio.

El director general y primer ejecutivo de la compañía, Carlos López de las Heras, ha asegurado que «esta operación supone un paso más en la estabilidad de la compañía y en el cumplimiento de su plan estratégico. Desde el pasado mes de octubre tenemos funcionando la nueva acería del grupo y prácticamente completada la reorganización industrial de la compañía, avanzando de forma significativa en la competitividad de la misma. La reducción de la deuda financiera es otro paso importante».